【牵手北交所，共迎新起点】北京证券交易所知识问答

为做好深化新三板改革、设立北京证券交易所的投资者教育保护工作，按照证监会、北京证监局工作部署，北京基金小镇投资者教育基地以“牵手北交所，共迎新起点”为主题，组织开展投资者教育专项活动。引导投资者稳定市场预期，理性参与投资。

北京基金小镇投教基地收集广大投资者针对北交所的相关问题，特编辑“北京证券交易所知识问答(一)”大家快来了解一下吧!

1.问：作为投资者，如何合规参与北交所、全国股转系统基础层、创新层市场?

答：符合投资者适当性管理要求的投资者，可以通过证券公司合规开立证券账户、资金账户，直接参与上市公司和挂牌公司股票发行或交易。

不符合投资者适当性管理要求的投资者，可以通过证券期货经营机构的资产管理计划、在中国证券投资基金业协会备案的公募基金、私募基金等依法设立的金融产品间接投资。

2.问：个人投资者参与北交所网上新股申购，有市值要求吗?是否需冻结资金?

答：个人投资者参与北交所网上新股申购，没有特仓市值要求，但需开通北交所交易权限。

参与北交所网上新股申购需要冻结资金，即全额缴付申购资金，具体申购流程如下：

T日(网上申购日)：申购当天账户需备足资金缴款;

T+2日日终：未中签资金将予以解冻，投资者可在T+2日晚清算交收或T+3日查看资金返还情况;

T+3日：投资者可查询配售结果。

3.问：投资者通过“股份代持”等方式参与北交所、全国股转系统基础层、创新层市场，有何后果?

答：投资者以股份代持、收益权转让等非正规渠道投资北交所、全国股转系统基础层、创新层市场，不仅可能因未能辨别虚假信息遭受蒙骗而导致损失，还会增加未来通过诉讼、仲裁等方式进行维权的时间、金钱成本。实践中，不少投资者的投资款项转至非法证券投资机构或个人，如果对方不具备承担相应民事责任的能力，即使投资者最终胜诉，也可能难以挽回遭受的损失。

4.问:如何鉴别网络传播北交所上市公司、全国股转系统挂牌公司信息真伪?

答：北京证券交易所(www.bse.cn)、全国股转公司官网(www.neeq.com.cn)作为信息披露第一平台，上市公司、挂牌公司在其他媒体披露信息的时间不得早于在规定信息披露平台披露的时间。投资者查询上市公司、挂牌公司相关信息，应当以官网公开披露信息为准，切勿轻信网络虚假夸大内容。

虚假承诺不合法 公开披露保护伞

5.问：如何认识证券投资咨询机构做出的收益承诺?

答：证监会规定，证券投资咨询机构禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。可以见得，如有证券投资咨询机构向投资者约定投资收益承诺等，该行为不符合法律法规要求，投资者应予警惕。

6.问：如何看待上市公司、挂牌公司有关主体做出的承诺?

答：北交所、全国股转公司有关规则对上市公司、挂牌公司控股股东、实际控制人及有关主体做出的公开承诺进行了规定，北交所、全国股转公司对公开承诺的信息披露及履行情况进行自律监管;有关规则针对上市公司、挂牌公司对投资者参与股票发行时约定的特殊投资条款进行了规定，要求特殊投资条款应当经上市公司、挂牌公司董事会、股东大会审议通过，并应在股票发行方案及股票发行情况报告书中完整披露具体内容。